雄韬股份收购巴西电池领域的“三星”,中国制造抢滩巴西储能市场。
1、比亚迪于2014年7月在巴西签约投建南美最大的磷酸铁锂电池工厂,2015年5月签约建立太阳能工厂,还将开发太阳能储能产品。
2、雄韬股份2017年3月公告收购及增资取得巴西电池生产企业Unicoba59.18%股权,有助于公司快速开拓巴西及南美电池市场,在动力锂电池、储能锂电池市场占得先机。
1.2.行业:巴西电网逐渐市场化
巴西电网逐渐市场化。上世纪90年代,巴西经济快速增长,电力需求大幅增加,但政府缺乏资金支持电力行业发展,为此巴西进行了国有电力公司的私有化改革,国有企业化整为零,允许私营和外资企业进入。
巴西配网市场化程度高,有利于中国优质企业参与竞争。配网投资运营门槛相对较低,也是巴西电力市场化改革最先放开的环节。目前巴西配网公司主要以州为范围开展业务,私有企业占据主体地位,据巴西配电协会ABRADEE统计,私有配网企业市场份额约60%。
巴西输电运营集中度高,中国国家电网改变市场格局,利好中国设备商。据巴西电力调度系统ONS统计,巴西规模靠前的四大输电运营公司线路长度在2万千米左右,合计占比达到77%。目前中国国电电网运营输电线路已达1万公里,在建输电线路6,000公里,改变了既有市场格局。
1.3.政治:金砖四国、中巴共建
巴西经济下行,亟待投资拉动经济。近几年世界经济增长乏力,大宗产品交易价格下降,对较为依赖商品出口的巴西影响较大,巴西2015年GDP为1.77万亿美元,较2011年的2.61万亿美元下降较多。巴西亟待投资提振国内经济,对电力投资需求大。
中巴良好经济合作有望延续。2016年8月巴西总统弹劾案尘埃落定,代总统特梅尔就任总统。特梅尔首次出访即为出席G20杭州峰会,期间与中国投资者举行会谈,商讨在巴西的基础设施投资机会。特梅尔政府主张通过基础设施项目拍卖、国有企业私有化来推动经济发展,基于中国和巴西在金砖国家合作框架内的良好合作,中国企业将在巴西持续开拓市场。
2.发电：资源禀赋提供长距离输电空间
2.1.发电装机空间无忧
“十三五”期间巴西电力建设空间无忧。巴西2011年装机容量为117GW,巴西能源十年规划(2012-2021)中预计在2015年达到144GW,2021年达到182GW。
巴西装机容量仍有提升空间。据巴西能源管理机构ANEEL统计,截至2015年底,巴西装机容量为1.42亿千瓦,同期中国装机容量15.1亿千瓦,目前巴西人口约2亿,中国人口约13.8亿,计算得到巴西人均装机容量0.71千瓦,和中国人均1.15千瓦相比还存在较大提升空间。
2.2.资源禀赋为输变电提供空间
巴西水电禀赋提供长距离输电空间。巴西是南美洲最大的国家,水力资源丰富,著名的亚马逊河、巴拉那河、圣弗朗西斯科河三大河流横贯巴西。巴西大城市和人口主要集中在东南部,北部亚马孙河流域还有丰富的水力资源没有得到充分利用。
巴西水电装机占比高达65%。据ANEEL统计,2015年底巴西水电装机占比64.8%,火电占比27.8%;同期中国水电占比21.2%,火电占比65.6%。巴西以水电为主的能源结构为长距离输电带来了空间。
