以特斯拉电动汽车为例,2013年,特斯拉Model S全球销量为2.23万辆,其中30%的用户选择入门级的60kwh电池,70%配置80kwh电池,由此推算,2013年特斯拉消耗锂电池总量达到165万kwh,远远超过其他电动汽车对于锂电池的需求。而2013年全球智能手机锂电池需求量约为909万kwh,仅Model S就相当于智能手机锂电池18%的份额。
而若2014年特斯拉的Model S超过3.5万辆的出货量目标得以实现,以及特斯拉第三代Model X的上市,仅特斯拉一家公司锂电池的需求量已超过259万kwh,锂电池行业将实现爆发式增长。
事实上,锂电与电动汽车是互相拉动的。除充电设备不完善外,电动汽车成本高昂一直是制约推广的重要因素,电动汽车主要由车身、电机、电机控制以及电池及电池管理系统等几部分组成,其中电池在整个汽车中占据非常重要的份额。根据广发证券的测算,在特斯拉汽车中,锂电池占据成本比率约为29%;比亚迪E6电动车中,锂电池成本占据比例约为38%。电池是新能源汽车最大的成本之一。
而在过去几年中,锂电池价格一直处于缓慢下降的趋势,主要有几个方面的原因所致,一方面是锂电池容量的提升,过去十年中锂电池容量均以每年5%左右的比例提升,容量提升使得锂电池单位成本得以降低。另外一方面是原材料的成本降低所致。
随着锂电池价格不断下降,电动汽车价格也将逐步下降,将对汽车销量带来正面影响,销量将出现加速增长。根据HIS预计,2014年全球电动汽车销量将达到40.3万辆,同比增幅将达到66.5%。
锂需求弹性最大
海通证券表示,相较于电动汽车锂电池纷繁复杂的技术路线选择,锂的需求非常明确,只要是“锂电池”就需要锂,不论是碳酸锂、氢氧化锂,还是金属锂。不论是从需求弹性还是供给弹性来看,弹性最大的非“锂”莫属。此外,锂全球供给寡头垄断,产能投放有序,竞争格局良好,量价齐升尤可期待。由于碳酸锂占电芯成本非常小,所以有提价空间。
随着电动汽车的迅猛增长,全球陷入对锂矿资源的争夺战中——就像石油之于传统燃油汽车,电动汽车的动力来自于锂电池,而全球已探明锂矿资源储量约为1200万吨。