我们低在哪儿?低的是人,劳动力。我们比美国高的是天然气、电力。如果说我们人口红利消失,未来几年人力成本继续上升,我们的能源成本还不降的话,美国制造业的成本优势就不存在了,这是很严峻的一个问题。
这里面还要考虑到什么因素,印度的制造业和我们的“中国制造2025”,美国的“制造业2020”,大力发展制造业、自动化、机器人,这些如果要上去之后,实际上对人这一块儿的成本优势是一种碾压,靠的是什么?靠的是电力驱动、能源驱动。这样的话,美国的比较优势就更加明显。
美国为什么有这么低的能源成本?是因为美国发生了一个页岩气革命,这个革命实际上是颠覆性的革命,堪比技术革命,技术革命对经济的驱动是绝对不可忽视的。2014年的时候,国际货币基金组织一份研究报告通过计量分析发现,2008年以来美国页岩气革命带来的廉价能源,包括汇率的竞争力,以及新兴国家在劳动力成本优势缩小等因素,推动了美国制造业的复苏。
上面这张图展现的是德国、美国、日本、英国天然气的价格的图。俄罗斯是老牌油气生产大国,2013年美国已经取代了俄罗斯成为全球最大的天然气生产国,2016年美国天然气产量达到690万吨油当量,占全球天然气产量的21.5%,比俄罗斯高出30%。为什么现在油价这么低,中东再限产也限不出高价来,问题是中东限多少,美国产多少,他经过页岩油气革命,产出能力大幅提升。价格自2008年开始巨幅下降,到2016年一直在下降,而这个时候的德国、日本、英国没有下降太多。所以在这一轮经济复苏里面,美国的页岩气革命非常关键。
上面这两条线一个是美国天然气的工业价格,二是美国制造业对实体GDP增长率的拉动。红色的线是2008年展望到2016年的天然气价格,在不断下降,而美国制造业对实体GDP的拉动实际上是在增长的,这个相关性,大家是要注意的。一个是在下降,一个是在上升。
再看油,美国油价大幅下降的过程,也是美元指数增长的过程,根据EIA和BP的相关数据,美国的原油产量(包括页岩气油)从2008年的500万桶/日上升到2016年的900万桶/日,石油的对外依存度从2008年的60%降到了2016年的25%。我们国家现在石油的对外依存度是64.6%,天然气对外依存度是37%,美国的对外依存度已经非常低了。以前美国主要靠进口油气,现在都是出口油气,这就是美国的现实。而且油气价格下跌的时候,美元指数是在增长,美国经济实力增强,带动货币也在走强。
这是埃森哲做的报告里面的一张图,报告的数据里面显示,目前最新的来看,有61%的制造业经理正在考虑回归美国,实际上这些年,包括卡特彼勒,包括福特,这些大型的制造业企业都在往美国建厂,不光是曹德旺,这是一个现实。
中美能源结构与成比较
第二部分我们来拆一拆中美能源成本比较,这个大家可能更关心,拆成本比较的时候,首先要看结构,我的能源是什么结构,别人的能源是什么结构。
这张图展现了全球和主要经济体的能源消费结构,全球煤炭、天然气、石油三分天下,再加上核能+可再生,构成了能源消费整体。
美国的能源消费量排序是石油、天然气、煤炭,再加可再生。
中国的能源消费量排序是煤炭、石油、天然气、可再生。
上图可以看出来一个明显的特征,我国、印度,包括南非的能源消费,都是以煤为主,日本其实煤炭蓝色的柱也不低,日本、巴西、美国、欧盟以石油、天然气为主。
中国和美国2011年到2015年能源结构单拿出来看,最下层的蓝色是原油,第二层黄色是天然气,再往上是原煤,再往上是核能、水能、可再生。
中国与美国能源消费的差异就是美国的天然气是在30%,煤炭是占20%,我们的天然气是占5%,煤炭是占64%。