高压、风电设备等增长明显
从细分领域来看，高压设备、光伏设备、风电设备等细分行业公司业绩增长较为明显。其中，深圳惠程、恒顺众昇、东方日升预计上半年净利润增幅均在三倍以上。以恒顺众昇为例，该公司早前表示，其在执行订单约10亿元，按照生产计划，半年度产值较去年同期有大幅增长，由此预计今年上半年净利润增长10倍以上。
而受益于风电设备的典型代表为金风科技和摩恩电气，金风科技公告净利润比上年同期增长250%～300%，而业绩变动原因为2015年上半年风电行业持续、稳步发展，市场需求旺盛；公司上半年业绩良好，部分业主项目进度较预期加快，公司销售收入高于预期。
我们分析，风电行业持续向好得益于风电电价下调带来的抢装，预计国内新增风电装机量将达到25GW，从而有效带动金风科技的出货量大涨，预计2015年出货量达到甚至超过6.5GW，将实现业绩和市场占有率双提升，风电场运营方面,未来三年(包括2015年)金风科技每年的新增运营风电场不会少于1GW，预计2015年年底风电场运营累计装机量将达3GW，将会为公司带来强大的现金流和业绩支撑。
风电服务市场逐渐打开，金风科技作为国内最大的风电机组制造商，安装的风机数量超过17000万台,为未来的风电增值服务打开空间。
下游需求的增加以及政策的力挺，是电气设备多个细分领域景气度持续高企的主因之一。而从主题角度布局,电气设备领域下半年三大投资主线分别是：“一带一路+核电”、“电力体制改革+能源互联网”以及“稳增长投资+配网”。
此外，业内人士认为，随着国家指导意见出台，微电网春天即将到来。能源互联网和新电改启动微电网数百亿元增量市场需求，全面带动输、配、用电环节，看好已在微电网领域有所积累卡位的龙头。
2015年启动的新能源微电网示范项目，原则上每个省（区、市）申报1到2个，未来国家能源局将结合项目具体技术经济性会同国务院有关部门研究制定具体支持政策，鼓励各地区结合本地实际制定支持新能源微电网建设和运营的政策措施。
