资本市场欢迎智能电网——访平安证券电力设备与新能源研究员周应波

北极星智能电网在线讯:与在电力行业一样，智能电网在资本市场也引起了同样的震动。在目前的资本市场，智能电网板块和智能电网“概念股”已成为资本追捧的热门对象。那么证券界是怎样看待智能电网的？对它的投资前景又有怎样的预测？未来智能电网又将对产业经济具有怎样的影响？为此，本网记者采访了平安证券综合研究所电力设备与新能源研究员周应波。
　　记者：目前资本市场对智能电网的关注度很高，在您看来，投资人关注的焦点在哪里？
　　周应波：关于智能电网，证券投资界关注的有两层，第一层关注是智能电网的直接影响：智能电网建设国家将投入大量资金，这给相关的电力设备、新能源领域的上市公司带来了巨大商机和成长前景。第二层关注是智能电网的间接影响：智能电网和“三网融合”等新兴技术一起，未来5～10年内将彻底改变人们目前使用能源、信息的方式，这将在众多的衍生行业中产生巨大商机，如新材料行业、物联网行业、IT行业、媒体行业等等。
　　记者：目前智能电网国内还没有统一的定义和标准，作为证券界的电力专家，您是怎样看待智能电网的？
　　周应波：对于智能电网，我其实更认同“下一代电网”或者“新一代电网”的称法，在我看来，智能电网的定义并不重要，更值得大家关注的实际上是智能电网的目的和使命。电网或者说电力系统的根本目的是提供电力服务，建设智能电网的目的实际上是为未来社会提供更清洁、更可靠、更经济的电力服务，并且引导用户节约用电、合理用电，为低碳经济提供支撑。
　　记者：那在您看来，中国需要什么样的智能电网？
　　周应波：智能电网对于各个国家、地区的意义都不同，原因在于各个国家电网发展的水平不同。对于欧美日等发达国家，它们很早就完成了工业化和电气化，电网特别是配电网设施已经非常完备，电力体制大多已经完成改革，它们建设智能电网的意义在于更新用了几十年的陈旧设备、大规模发展清洁能源、给用户提供更智能化、更灵活的用电方案。
　　基于我国的国情，我国发展智能电网，有这样几个特点：一是需要加强特高压输电网、城乡配电网这“电网两端”的建设，以适应远距离输电、加强城乡电网架构的基本需求；二是不同地区，根据情况分步骤建设智能电网；三是设智能电网，将大大提高我国的电气化、信息化水平，为经济贡献清洁能源，为城乡用户带来便捷的电力服务。
　　记者： 您认为智能电网对中国的产业经济将产生怎样的影响？
　　周应波：产业经济方面，首先，对于中国的电力设备产业来说，智能电网的建设是一次重要的机遇也是一次重大的挑战。挑战在于，目前智能电网还有很多细分领域的核心技术，掌握在国外企业手中，如核心控制芯片、电力电子器件、高精度传感芯片等，在技术创新方面，我国企业还需要下更大的气力。第二点，智能电网建设是我国产业结构调整的一部分，智能电网将提高电力设备的使用效率，电网投资将更集中于拥有更高技术含量的二次设备，而一次设备的需求景气度将下降。
　　记者：去年底我国证券市场上出现了智能电网概念股，这些股票在市场上的表现如何？
　　周应波：对于智能电网，资本市场是十分认可和非常欢迎的。在我看来，智能电网概念应当说并不是一个单纯的“概念”，它的内容非常具体，资本市场对相关股票的追捧是有道理的。目前智能电网概念板块的股票主要有这么两大类：一是智能电网建设直接相关的上市公司，如国电南瑞、荣信股份、科陆电子等，其中又可以按照发电、输电、变电、配电、用电、调度进行划分，这类公司产品的市场需求都将因智能电网建设而迎来高速成长；二是智能电网延伸领域的上市公司，如电动汽车领域的亿纬锂能、奥特迅等，工业节能领域的合康变频等，这类公司产品的市场需求将受到智能电网建设的促进，但并非是直接影响。
　　智能电网概念，和新能源、三网融合、物联网概念一样，都属于新兴产业的范畴，对资本市场而言，关注的重点在于寻找确定性高、业绩成长持续性好的上市公司，未来这样的公司无论在二级市场、一级市场，都将受到更多的关注。
　　记者：许多人认为智能电网将带来一场新的产业革命，其本身将形成巨大的产业链，并对上下游设备制造企业产生巨大的拉动作用。在您看来，智能电网的影响到底有多大？
　　周应波：智能电网的建设对上下游行业而言，将促进形成的新产业可能有：太阳能发电设备、储能电池、智能家居、电动汽车、智能建筑、智能用电软件等行业。其中，我们认为短期来看智能电网建设对于太阳能设备、储能电池行业的促进作用比较大，中长期来看电动汽车、智能建筑等行业也将受到积极影响。
　　智能电网对电力设备行业本身而言，将促进形成的新产业可能有：新能源发电监控设备、特种电缆、柔性输电设备、状态监测设备、保护测控设备、用电信息采集设备、综合能效管理、汽车充电设备等行业。对于一次设备制造企业，智能电网建设短期来讲影响不大，但中长期来看将构成一定的负面影响，这主要是因为智能电网建设的一个重要作用就是提高一次设备的使用效率。我们预计，到2015年前后，一次设备主要的市场将集中在城乡配电网，输变电一次设备的市场容量增长将趋缓甚至不断萎缩。对于二次设备，或者说电网智能化设备，智能电网建设将全面促进其市场容量的高速成长，其中如柔性输电设备、电网监测设备等细分市场的年复合增长可能达到50%以上，这就为二次设备的领先厂商，如国电南瑞、荣信股份等带来了巨大的成长空间。